Poskytování poradenství týkajícího se kryptoaktiv dle MiCA - Okruhy a rozsah povinností poskytovatelů služby

V předchozím příspěvku jsem se zaměřil na obsah služby poskytování poradenství týkajícího se kryptoaktiv dle nařízení MiCA. Nyní bych chtěl stručně rozebrat okruhy a rozsah povinností poskytovatelů této služby, které upravuje čl. 81 nařízení (tento článek upravuje také povinnosti v rámci správy portfolia kryptoaktiv).

MiCA v tomto případě klade důraz na ochranu zákazníků, a to zejména z pohledu ochrany před nevhodnými investicemi a s tím související nutnosti poskytování jasných a přesných informací o rizicích spojených s kryptoaktivy. Níže je přehled hlavních okruhů povinností podle tohoto článku:

Posouzení vhodnosti služeb – a to na základě znalostí, zkušeností, investičních cílů, tolerance rizika a finanční situace konkrétního zákazníka (vč. shromažďování nezbytných informací o zákaznících a zavedení zásad a spolehlivých postupů za tímto účelem).

V souvislosti s výše uvedeným poskytovatelé musí také pravidelně (alespoň každé dva roky) přezkoumávat posouzení vhodnosti pro každého zákazníka. Zákazníkům rovněž musí poskytnout zprávu o vhodnosti, která bude obsahovat doporučení a jejich soulad s preferencemi a cíli zákazníka. A v případě, že zákazníci neposkytnou požadované informace nebo pokud služby nejsou vhodné, poskytovatelé tyto služby nesmí doporučit ani začít poskytovat.

Informování o povaze poradenství – zda je poskytováno nezávisle a na jakém základě (široká nebo omezená analýza kryptoaktiv).

V případě nezávislého poradenství – nesmí být omezeno pouze na kryptoaktiva spojená s poskytovatelem nebo s úzce propojenými subjekty (musí tedy musí zohledňovat široké spektrum kryptoaktiv dostupných na trhu).

Informace o nákladech a poplatcích – předem a včetně způsobů platby za kryptoaktiva.

Znalosti a schopnosti fyzických osob – osoby poskytující poradenství musí mít potřebné znalosti a schopnosti.

Upozornění na rizika – např. kolísání hodnoty, ztráta hodnoty, nelikvidita a absence pojištění nebo odškodnění.

Po praktické stránce poskytovatelé služeb poradenství či správy portfolia ještě budou zajímat ustanovení odst. 3, odst. 5 a odst. 6 čl. 81, které upravují přijímání poplatků, provizí a jiných výhod.

Např. poskytovatelé poskytující poradenství na nezávislém základě nesmí přijímat poplatky, provize ani jiné výhody od třetích stran, s výjimkou drobných nepeněžních výhod, které nezhoršují kvalitu poskytovaných služeb.

Pokud poradenství není poskytováno nezávisle, mohou poskytovatelé obdržet pobídky, pokud zvýší kvalitu služby a nebudou mít nepříznivý vliv na plnění povinnosti poskytovatele jednat v nejlepším zájmu zákazníků.

Poskytovatelé správy portfolia kryptoaktiv pak nesmí přijímat žádné poplatky nebo výhody od třetích stran související s touto službou.

Pro více informací nebo pro nezávaznou konzultaci v oblasti MiCA nás neváhejte kontaktovat na info@stuchlikova.com nebo na tel. +420 222 767 393.